เราเริ่มด้วยการซื้อและเป้าหมายที่ 35 บาท เราคาดว่ากำไรหลักจะเติบโต 57% ในปี FY24F โดยได้รับแรงหนุนจาก: 1) ยอดขายเติบโต 21% ทั้งจาก CPALL (ส่วนแบ่งรายได้ 87%) และแบรนด์ของบริษัทเองที่ลงทุนกับพันธมิตรหลายราย (โดยเฉพาะกับ Bake A Wish)
เราเริ่มด้วยการซื้อและเป้าหมายที่ 35 บาท เราคาดว่า กำไรหลัก จะเติบโต 57% ในปี FY24F โดยได้รับแรงหนุนจาก: 1) ยอดขายเติบโต 21% ทั้งจาก CPALL และแบรนด์ของบริษัทเองที่ลงทุนกับ พันธมิตร หลายราย
และ 2) อัตรากำไรขั้นต้นขยายตัว 1.
CPALL ภายใต้แบรนด์ของตัวเอง ซึ่งประสบความสำเร็จและเป็นปัจจัยผลักดันให้กลุ่มแบรนด์ของตัวเองเติบโต 250% ในกลุ่มแบรนด์ของตัวเองในปี FY24Fเราให้ TP ที่ 17.8x FY25F P/E ปัจจุบันซื้อขายที่ 14.3 เท่า FY25F P/E ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาว -0.5SD. ความเสี่ยงหลักคือการกระจุกตัวของรายได้ที่มีกับ CPALL.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี KCG อัตรากำไรขั้นต้นขับเคลื่อนกำไรเราเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้น 7% เป็น 13 บาท และคงคำแนะนำซื้อ เนื่องจากแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นสำหรับปี FY24F ซึ่งอาจดีขึ้น yoy แทนที่จะทรงตัวตามคำแนะนำของฝ่ายบริหารก่อนหน้านี้
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี Tourism Sector มูลค่าหุ้นน่าสนใจ สะท้อนการเติบโตแบบปกติแล้วเรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มโรงแรม จาก i) คาดว่าจะมีการเติบโตของกำไรทั้ง yoy และ hoh ใน 2H24F โดยมีปัจจัยหนุนจากความต้องการด้านการท่องเที่ยวที่แข็งแกร่งในประเทศไทยและยุโรป
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี WARRIX ราคาสะท้อนมูลค่าแล้วมอง Neutral ต่อข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์ โดยบริษัทยัง maintain guidance อัตราการเติบโตของยอดขายและกำไรไว้ที่กรอบ 20%y-y Tone down ลงมาเล็กน้อยจากกรอบเดิม (20-30% y-y) แม้คาดยอดขายเติบโตใกล้เคียงเป้าบริษัทฯ
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SJWD ค่อยๆ ฟื้นตัวใน 2H24Fมอง Neutral จาก Analyst Meeting โดยบริษัทฯ ประเมินรายได้และกำไร 2H24F กลับเข้าสู่ Seasonality ของ Logistics ปัจจุบันเริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวในกลุ่ม Coldchain ตาม Occupancy rate และส่วนแบ่งกำไรซึ่งคาดยังคงเติบโตดีต่อเนื่องจากธุรกิจที่เข้าไปร่วมลงทุน
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี CPNREIT- REIT ค้าปลีกใหญ่ที่สุดของไทยCPNREIT เป็น REIT ค้าปลีกที่ใหญ่ที่สุดในประเทศไทย ซึ่งลงทุนในสินทรัพย์สิทธิการเช่า 12 รายการ (อายุคงเหลือเฉลี่ย 30 ปี) ในกรุงเทพฯ และจังหวัดสำคัญๆ ซึ่งทำให้มีการกระจายความเสี่ยงได้ดี (ประเภทสินทรัพย์ สถานที่ตั้ง โครงสร้างรายได้ ผู้เช่าหลากหลาย...
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TKN เน้นตลาดต่างประเทศเราได้เข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์ของ TKN และมีโทนที่เป็นกลางโดยฝ่ายบริหารมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มยอดขายจากการขยายธุรกิจในสหรัฐอเมริกา (ผ่าน Walmart และ Kroger)
อ่านเพิ่มเติม »