เราเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้น 7% เป็น 13 บาท และคงคำแนะนำซื้อ เนื่องจากแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นสำหรับปี FY24F ซึ่งอาจดีขึ้น yoy แทนที่จะทรงตัวตามคำแนะนำของฝ่ายบริหารก่อนหน้านี้
เราเพิ่ม อัตรากำไรขั้นต้น 0.7% ในปี FY24F และ FY25F เนื่องจากการลดจำนวนผลิตภัณฑ์ให้เหมาะสมเมื่อต้นปีช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไร อย่างไรก็ตาม เราปรับลดยอดขายลง 3.8% ในปี FY24F และ FY25F เพื่อสะท้อนถึงผลกระทบของการลดจำนวนผลิตภัณฑ์ ทำให้เราเพิ่ม EPS ขึ้น 7% ในปี KCG ลดจำนวนผลิตภัณฑ์ตั้งแต่ต้นปี 2024 ซึ่งได้กำจัด SKU ที่มีกำไรต่ำออกไปและจะส่งผลให้จำนวน SKU ลดลง 30% ภายในสิ้นเดือนกันยายน 2024 นี่คือเหตุผลหลักว่าทำไม อัตรากำไรขั้นต้น จึงอาจเพิ่มขึ้น 0.
7ppt ในปี 2024F ในด้านราคาวัตถุดิบ ฝ่ายบริหารคาดว่าครึ่งปีหลังของปี 2024 จะใกล้เคียงกับครึ่งปีแรกปี 2024KCG Logistics Park เริ่มดำเนินการตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2024 โดยสามารถรองรับผลิตภัณฑ์โดยรอบ แช่เย็น และแช่แข็งได้ เราประเมินว่าคลังสินค้าแห่งใหม่นี้สามารถประหยัดต้นทุนได้ประมาณ 20-30 ล้านบาทต่อปี เพราะแต่เดิมเช่าจากผู้ให้บริการบุคคลที่สาม เราได้คำนึงถึงการประหยัดต้นทุนเป็นสมมติฐานของเราเราโรลโอเวอร์ TP ไปที่ FY25F และตรึง TP ที่ 16.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี KTB กำไรสุทธิ 2Q24 ดีกว่าเราคาด แต่ตามตลาดคาดเรามีมุมมอง Slightly Positive ต่อกำไรสุทธิ 2Q24 ที่ 1.12 หมื่นลบ. ดีกว่าเราคาด จากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) น้อยกว่าคาด แต่ใกล้ตลาดคาด กำไรเพิ่ม +10% y-y และ+1% q-q จากการเพิ่มขึ้นของ yield on loan และรายได้ค่าธรรมเนียม
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี INTUCH ซื้อได้อย่างปลอดภัยหลัง EGMทำไมราคาหุ้น INTUCH จึงยืนเหนือ 76 บาท (ราคาที่ GULF ตั้งใจจะซื้อจากผู้ถือหุ้นที่ไม่เห็นด้วย) เราเชื่อว่าเป็นเพราะตลาดในปัจจุบันใส่น้ำหนักเงินปันผลระหว่างกาล 2 บาทต่อหุ้น ที่กำหนดขึ้น XD ในเดือนสิงหาคม 2024 เข้าไปด้วย
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี OSP กำไรสูงเป็นพิเศษ แต่แนวโน้มแผ่วลงเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 2Q24F จะอยู่ที่ 911 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 66% yoy และ 10% qoq เนื่องจาก 1) ยอดขายเพิ่มขึ้น 5% yoy (เป็น 7 พันล้านบาท) และ 2) อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 4ppt (เป็น 38%) จากยอดขายที่เติบโตดี
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BA คาดกำไรปกติ 2Q24F โต y-y ต่อเนื่องเรามอง Positive ต่อแนวโน้ม 2Q24F ของ BA คาดกำไรสุทธิ 501 ลบ. และกำไรปกติ 489 ลบ. เติบโต +20% y-y ตามการฟื้นของอุตฯ การบินหนุนปริมาณผู้โดยสารและราคาตั๋วเฉลี่ยแข็งแกร่งต่อเนื่อง
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BCP - 2Q24F กำไรลด q-q แต่ดีขึ้นใน 2H24Fเรามอง Negative ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q24F ของ BCP ที่ 1,972 ลบ. (+331% y-y, -19% q-q) ต่ำกว่าคาดเดิม เพราะกำไรของ OKEA ต่ำคาด ทั้งนี้กำไรสุทธิโต y-y เพราะ มี stock gain, รับรู้กำไรจาก BSRC (2Q23 ยังไม่มี)
อ่านเพิ่มเติม »
หุ้น TIDLOR ร่วง 15% สวนกำไรบวก กังวลคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอราคาหุ้น TIDLOR ดิ่งสร้างนิวโลว์ ท้ายสัปดาห์ร่วงกว่า 15% แม้งบ Q2/67 กำไรบวก 17.7% 'บล.ฟิลลิป' ชี้สินเชื่อยังโตแต่ NPL เพิ่มตามหวั่นครึ่งปีหลังตั้งสำรองสูง 'บล.ยูโอบี เคย์เฮียน' ระบุกังวลคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอ ด้าน 'บล.กรุงศรี' หั่นเป้าพื้นฐานเหลือ 14.
อ่านเพิ่มเติม »