เรายังคงคำแนะนำซื้อ VGI โดยประเมินราคาเป้าหมาย SoTP ที่ 3.27 บาท ทั้งนี้ ต้องยอมรับว่าปัจจัยการฟื้นตัว ทั้งจากในส่วนของ VGI เองและ การแยกบริษัทในเครือที่ขาดทุนอย่าง KEX ออกจากงบรวมดำเนินไปช้ากว่าที่เราคาดเอาไว้ก่อนหน้านี้มาก
ดังนั้น ผลประกอบการใน 2QFY24 จึงน่าจะยังซึม ๆ ซึ่งการพลิกมาเป็นกำไรในไตรมาสนี้จะมาจากกำไรที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวจากการขาย RLP แต่หากตัดรายการนี้ออกไป VGI จะยังคงมีผลขาดทุนจากการดำเนินธุรกิจหลักอยู่ เราพบว่ามีเพียง JMART เท่านั้นที่ดูเหมือนจะมีความคืบหน้าในไตรมาสนี้ และจะทบทวนประมาณการของเราใหม่หลังจากที่บริษัทประกาศผลประกอบการแล้วเราคาดว่าบริษัทจะพลิกเป็นกำไรจากที่ขาดทุนสุทธิ 366 ล้านบาทใน 1QFY24 ในขณะที่คาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จาก 25 ล้านบาทใน 2QFY23...
โดยเราคาดว่าผลขาดทุนจากบริษัทในเครือ จะอยู่ที่ 100 ล้านบาท ดีขึ้นจากที่ขาดทุน 274 ล้านบาทใน 1QFY24 เพราะผลการดำเนินงานของ JMART พลิกฟื้น แต่แย่ลงจากที่ขาดทุน 51 ล้านบาทใน 2QFY23 เพราะ KEXถ้าหากผลประกอบการ 2QFY24 เป็นไปตามประมาณการของเรา ผลขาดทุนจากธุรกิจหลักใน 1HFY24 จะคิดเป็น 50% ของประมาณการผลขาดทุนเต็มปีของเราที่ 1 พันล้านบาท ถึงแม้เราจะมองว่าประมาณการปีนี้ของเราไม่มี downside มากนัก แต่เราเริ่มเห็นความเสี่ยงด้าน downside ในประมาณการปีหน้าของเรา...
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SAT - ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่องเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 3Q23 จะลดลง yoy เหลือ 227 ล้านบาท (-9.8% yoy, +4.9% qoq) เนื่องจากยอดผลิตรถยนต์ และ รถไถอ่อนแอ เรายังคงคำแนะนำถือ โดยประเมินราคาเป้าหมายใหม่ที่ 19.50 บาท
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี NYT - คาดว่ากำไรจะแข็งแกร่งใน 3Q23Fราคาหุ้น NYT ร่วงลงมากว่า 20% ภายในเวลาเพียงสองเดือน ซึ่งถือว่าไม่สมเหตุสมผลเพราะเราคาดว่าผลประกอบการจะแข็งแกร่งใน 3Q23F ซึ่งอาจจะเป็นไตรมาสที่กำไรแข็งแกร่งที่สุดในรอบแปดปี
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี AH - คาดว่าผลประกอบการ 3Q23 จะไม่น่าตื่นเต้นเราคาดว่ากำไรใน 3Q23F จะทรงตัว yoy อยู่ที่ 423 ล้านบาท (-0.6% yoy, +41.6% qoq) เพราะไม่มีรายได้ equity income จาก Hyundai เข้ามาอีกตั้งแต่ 2Q23
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ ITC กลับมาเติบโตอีกครั้งเราคาดว่า ITC จะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องใน 4Q66F โดยคาดว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% QoQ จากทั้งปริมาณยอดขายที่เพิ่มขึ้น และ การปรับขึ้นราคาขาย โดยยอดขายในเอเชีย และ Oceania ยังคงเป็นตลาดหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตใน 3Q66
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ GGC ประมาณการ 3Q66F: ฝันร้าย!เราคาดว่า GGC จะมีผลขาดทุนสุทธิ 240 ล้านบาทใน 3Q66F (ลดลงจากที่มีกำไรสุทธิ 70 ล้านบาท ใน3Q65 และ 7 ล้านบาทใน 2Q66)
อ่านเพิ่มเติม »