เราคาดว่ากำไรใน 3Q23F จะทรงตัว yoy อยู่ที่ 423 ล้านบาท (-0.6% yoy, +41.6% qoq) เพราะไม่มีรายได้ equity income จาก Hyundai เข้ามาอีกตั้งแต่ 2Q23
อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานจากธุรกิจหลักยังคงแข็งแกร่ง เรายังคงคำแนะนำซื้อ BUY และประเมินราคาเป้าหมายที่ 41 บาท ทั้งนี้ ราคาหุ้น AH ในปัจจุบันมี P/E ต่ำที่สุดในกลุ่มยานยนต์ยอดผลิตรถยนต์ในประเทศไทยลดลง 6% yoy ใน 3Q23 แต่อย่างไรก็ตาม เราคาดว่ารายได้ของ AH จะยังคงเพิ่มขึ้นใน 3Q เป็น 7.7 พันล้านบาท เนื่องจาก มีคำสั่งซื้อใหม่ และ รายได้จากจีน และมาเลเซียเพิ่มขึ้น เรา
คาดว่า GPM จะเพิ่มขึ้นตามรายได้เป็น 11.5% จาก 11.1% ใน 3Q22 ดังนั้น เราจึงคาด่วากำไรจากการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้น 24.6% yoy อย่างไรก็ตาม เราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักจะทรงตัว อยู่ที่ 423 ล้านบาท เพราะไม่มีรายได้ equity income จาก Hyundai Motor ซึ่งรายได้ส่วนนี้ใน 3Q22 อยู่ที่ 56 ล้านบาท นอกจากนี้ เรายังคาดว่าบริษัทจะบันทึกกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 72 ล้านบาทจากการที่เงินบาทอ่อนค่าลงยอดผลิตรถยนต์ในประเทศไทยมีแนวโน้มจะลดลง 6-10% yoy ใน 4Q23 แต่เรายังคงคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ AH จะใกล้เคียงกับใน 4Q22 ที่ประมาณ 539 ล้านบาท เนื่องจาก Hyundai ส่งผลขาดทุนมาที่ AH 26 ล้านบาทใน 4Q22ราคาหุ้น AH อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือน เราชอบ AH เพราะราคาหุ้นน่าสนใจ โดยคิดเป็น PE เพียง 5.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TRUE - แม้ไม่มีผลกระทบ แต่จะกดดันราคาหุ้นในระยะสั้นTRUE แจ้ง SET ตอนดึกเมื่อคืนนี้เพื่อชี้แจงงข่าวกรณีศาลปกครองสูงสุด มีคำสั่งให้ศาลปกครองชั้นต้นรับคำฟ้องที่คดีมูลนิธิเพื่อผู้บริโภคยื่นฟ้อง กสทช.
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี INTUCH - ดีเกินคาดเพราะกำไรจาก ADVANCผลประกอบการดีกว่าประมาณการของเราเพราะกำไรจาก ADVANC
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี MC - ออก collections ใหม่ และการเติบโตออนไลน์กระตุ้นยอดขายเราคาดว่ากำไรสุทธิของ MC ใน 1Q23/24F (กรกฎาคม - กันยายน) อยู่ที่ 129 ล้านบาท (12% yoy, 10% qoq) โดยสาเหตุหลักมาจากการเติบโตของรายได้ที่คาดจะเพิ่มขึ้น 15% yoy, 5% qoq จาก
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ADVANC - กำไรสุทธิ และ กำไรจากธุรกิจหลักดีขึ้นทั้งคู่กำไรสุทธิของ ADVANC อยู่ที่ 8.1 พันล้านบาท (+35% yoy, +13% qoq) ดีกว่าประมาณการของเรา และ ของนักวิเคราะห์ในตลาด 11% เนื่องจากกำไรพิเศษสูงขึ้น และ กำไรจากการดำเนินธุรกิจหลักดีขึ้น
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ ITC กลับมาเติบโตอีกครั้งเราคาดว่า ITC จะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องใน 4Q66F โดยคาดว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% QoQ จากทั้งปริมาณยอดขายที่เพิ่มขึ้น และ การปรับขึ้นราคาขาย โดยยอดขายในเอเชีย และ Oceania ยังคงเป็นตลาดหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตใน 3Q66
อ่านเพิ่มเติม »