เรามีมุมมองเป็นกลาง หลังประชุมนักวิเคราะห์ KSL แนะนำ Neutral และ Roll over ไปใช้ TP25F ที่ 2.80 บาท (พีอี 12 เท่า=ค่าเฉลี่ย) เพราะราคาน้ำตาลที่ยังไม่ชัดเจนยังกดดันราคาหุ้น KSL
เรามีมุมมองเป็นกลาง หลังประชุมนักวิเคราะห์ KSL แนะนำ Neutral และ Roll over ไปใช้ TP25F ที่ 2.80 บาท เพราะ ราคาน้ำตาล ที่ยังไม่ชัดเจนยังกดดันราคาหุ้น KSL
อย่างไรก็ตามเรามองว่านักลงทุนยังสามารถทยอยสะสมหุ้น KSL คาดกาไรสุทธิปี FY25F เติบโต 6% เพราะคาดผลผลิตอ้อยและน้าตาลของ KSL เพิ่มขึ้นในปี FY25F จากอากาศดีขึ้นและการเปิดโรงงานใหม่ ซึ่งปริมาณที่เพิ่มขึ้น 33% เพียงพอชดเชยราคาน้าตาลปี FY25F ที่คาดว่าจะลด -10% เหลือ 22 เซ็นต์ รวมทั้งธุรกิจไฟฟ้าดีขึ้นด้วย ปัจจัยลบแนวโน้มผลการดาเนินงานใน 4QFY24F จะขาดทุนเพราะปริมาณขายน้าตาลลด ต้นทุนเชื้อเพลิงของธุรกิจไฟฟ้าเพิ่มขึ้น รวมทั้งมีค่าใช้จ่าย pre-operating ของโรงงานใหม่ที่จะเริ่มงานใน 1QFY25F สูงกว่าคาดที่ 49 ลบ.
- KSL ปี 2025 คาดมีอ้อยเข้าโรงงาน 7.24 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 33% จาก 5.43 ล้านตัน ในปี 2024 ดังนั้นคาดผลผลิตน้ำตาลในปี 2025 จะเพิ่มขึ้นราว 37% มาที่ 7.7 แสนตันในปี 2025 ทั้งนี้คาดอ้อยเข้าโรงงานโตสูงกว่าอุตฯ เนื่องจากเปิดโรงงานใหม่ที่สระแก้ว - โรงงานใหม่ที่อ.วัฒนานคร จ.สระแก้ว จะเปิดดำเนินงานราวเดือนธค-24 กำลังการหีบ 2 หมื่นตันอ้อย/วัน ทำให้กำลังการหีบอ้อยของ KSL เพิ่ม 15% จากเดิม 1.31 แสนตันอ้อย/วัน เป็น 1.51 แสนตันอ้อย/วัน เงินลงทุนส่วนใหญ่ใช้จ่ายไปเกือบหมดแล้ว เหลืออีก 500 ลบ.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
KH Academy ผนึก 5 โบรกเกอร์ชั้นนำ เปิดคอร์ส Prep for Investment Analyst รุ่น 2 ปั้นบุคลากรคนรุ่นใหม่ ป้อนสายงานนักวิเคราะห์การลงทุนKH Academy ผนึกกำลัง 5 บล.ชั้นนำของไทย ได้แก่ บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี KCG อัตรากำไรขั้นต้นขับเคลื่อนกำไรเราเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้น 7% เป็น 13 บาท และคงคำแนะนำซื้อ เนื่องจากแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นสำหรับปี FY24F ซึ่งอาจดีขึ้น yoy แทนที่จะทรงตัวตามคำแนะนำของฝ่ายบริหารก่อนหน้านี้
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี CPNREIT- REIT ค้าปลีกใหญ่ที่สุดของไทยCPNREIT เป็น REIT ค้าปลีกที่ใหญ่ที่สุดในประเทศไทย ซึ่งลงทุนในสินทรัพย์สิทธิการเช่า 12 รายการ (อายุคงเหลือเฉลี่ย 30 ปี) ในกรุงเทพฯ และจังหวัดสำคัญๆ ซึ่งทำให้มีการกระจายความเสี่ยงได้ดี (ประเภทสินทรัพย์ สถานที่ตั้ง โครงสร้างรายได้ ผู้เช่าหลากหลาย...
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TRUETRUE เป็นหุ้น Laggard play เมื่อเทียบกับ ADVANC โดยปัจจุบันซื้อขายที่ส่วนลด 14% เมื่อเทียบกับ ADVANC อิงจาก EV/EBITDA ในปี 2567 ถ้า TRUE สามารถซื้อขายที่ EV/EBITDA ระดับเดียวกับ ADVANC หมายความว่า ราคา TRUE จะอยู่ที่ 14.
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BCP ธุรกิจทรัพยากรฯ และโรงกลั่นฯ หนุนหลักโตระยะยาวมอง slightly positive ต่อข้อมูลแผนธุรกิจระยะยาวของ BCP ที่เป้า aggressive สะท้อนโอกาส upside ของ inorganic growth คาดความคืบหน้าอยู่ในช่วง 1H25 โดยบริษัทคงเป้า EBITDA 2030 อยู่ในระดับสูง 1 แสนลบ.
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BCPG ปรับราคาเป้าหมายขึ้นจากการรวมโครงการใหม่ๆเรามีมุมมองบวกจาก BCPG Opportunity Day เมื่อวานนี้ จากความคืบหน้าในโครงการที่กำลังก่อสร้างอยู่และมีแหล่งเงินทุนรองรับเพียงพอรวมถึงสำหรับการลงทุนในอนาคต เราคงคำแนะนำ 'Trading Buy' สำหรับ BCPG
อ่านเพิ่มเติม »