TNP 'ซื้อ' ราคาเหมาะสม 4.90 บาท ปรับเพิ่มประมาณการปี 67 จากแผนขยายสาขาที่ Aggressive มากขึ้นและยังมีอัพไซต์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม
เราคาดแนวโน้มรายได้และกำไรช่วง 1Q67 จะเติบโต YoY แต่อ่อนลงเล็กน้อย QoQ แม้ผ่านพ้นช่วง High Season โดยแรงหนุนการเติบโตหลักจะมาจากจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้นสู่ 45 สาขา ส่วน SSSG พลิกเป็นบวกเล็กน้อย จากปีก่อนหดตัว 0.7% จากแนวโน้มกำลังซื้อที่ฟื้นตัวและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจช่วยหนุน อาทิ Easy E-receipt เราปรับคาดการณ์รายได้และกำไรเพิ่มขึ้น 3% สู่ 2,887 ลบ. +10%YoY และ 175 ลบ.
10% ซึ่งเป็นระดับ Conservative โดยมาร์จิ้นมีโอกาสดีขึ้นจาก Economies of Scale และการปรับ Product Mix ขายสินค้าไฮมาร์จิ้น อาทิ เครื่องสาอางค์ และวิตามิน เป็นต้น นอกจากนี้ ผลประกอบการยังมีอัพไซต์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจที่อาจมีเพิ่มเติม อาทิ Digital Wallet เป็นต้น ซึ่งเรามองว่าจะเป็นโครงการที่ได้ผลประโยชน์มากกว่ามาตรการลดหย่อนภาษี Easy E-receipt เนื่องจากผู้บริโภคไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินส่วนตัวออกไปก่อน แต่สามารถใช้จ่ายเงินที่อยู่ใน Wallet ได้เลย คล้ายกับมาตรการ “เราชนะ” “ม.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BCH - กำไรกลับมาเติบโตอีกครั้งเราคาดกำไรของ BCH จะเติบโตเฉลี่ย 13% ต่อปีในช่วง FY23-26F หลังจากลดลงใน FY23 เนื่องจากไม่มีรายได้ที่เกี่ยวข้องกับโควิดสนับสนุนจากรายได้เพิ่มขึ้น 9% ต่อปี ได้แก่ รายได้ผู้ป่วยเงินสดโต 10% และผู้ป่วย SSO โต 4% ราคาหุ้นลดลง 4% YTD
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ AAV คาดกำไรเพิ่มขึ้นในปี 2567AAV ให้ guidance หลัก ๆ ปี 2567 มีดังนี้ i) คาดรายได้เติบโตที่ 20%-23% YoY จากการเติบโตของปริมาณที่นั่ง (ภายในประเทศและเอเซียตะวันออก) ด้วยราคาตั๋วเครื่องบินเฉลี่ยสูงขึ้น
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี KTB - Valuation ถูกแต่ยังกังวลทิศทางคุณภาพสินทรัพย์จากการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุดของ KTB ตัวเลขเป้าหมายทางการเงินหลักๆค่อนข้าง in line กับสมมติฐานของเรา ยกเว้นอัตราการเติบโตของสินเชื่อและcredit cost
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BEM ฟื้นตัวแกร่งในปี 2565-66 และกลับมาเติบโตต่อในระยะยาวรายได้ของ BEM ฟื้นตัวแข็งแกร่งหลังโรคระบาด COVID-19 ด้วยรายได้/กำไรเติบโตที่ 31%/141%YoY ในปี 2565 และ 17%/43% YoY ในปี 2566 ขณะที่ กำไรสุทธิเต็มปี 2566 ดีขึ้นอยู่ที่ 3.48 พันลบ.
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี Real yield น่าสนใจDPU คงที่ yoy และ qoq ที่ 0.187 บาท ใน 1QFY24 (ต.ค.-ธ.ค. 2023) ค่าใช้จ่ายกองทุนสูงขึ้น (ค่าใช้จ่ายปรับปรุงอาคารและดอกเบี้ย) แต่ชดเชยด้วยรายได้ที่สูงขึ้น
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ COM7 ประมาณการกำไร 1Q67F : ลดลง YoY แต่เพิ่มขึ้น QoQเราคาด COM7 รายงานกำไรใน 1Q67 อยู่ที่ 816 ล้านบาท (-6% YoY แต่ +22% QoQ) คิดเป็น 27% ของประมาณการกำไรเต็มปีของเรา กำไรลดลง YoY จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายและการหดตัวของอัตรากำไร (gross margin) ส่วนกำไรเติบโต QoQ เนื่องจากฐานกำไรที่ต่ำใน 4Q66
อ่านเพิ่มเติม »