จากการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุดของ KTB ตัวเลขเป้าหมายทางการเงินหลักๆค่อนข้าง in line กับสมมติฐานของเรา ยกเว้นอัตราการเติบโตของสินเชื่อและcredit cost
ในขณะเดียวกันความกังวลต่อสินเชื่อลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ได้คลี่คลายจากการที่ธนาคารได้เปิดเผยว่าได้มีการตั้งสำรองครบ 100% แล้ว ทำให้คาดว่า credit cost ปีนี้จะลดลง yoy เราคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2024F และคงคำแนะนำ ถือ จาก valuation ที่ถูกและให้ผลตอบแทนเงินปันผลที่ 5% แต่เราคาดกำไรสุทธิจะลดลง yoy และ upside ที่จำกัดเราคาดการเติบโตของสินเชื่อที่ธนาคารตั้งไว้ที่ 3% มีความท้าทาย ขณะที่เราคาดการเติบโตของสินเชื่ออยู่ที่ 0.
ขณะที่เราคาด NIM จะอยู่ที่ 3.01% จากผลกระทบคาดการณ์ดอกเบี้ยลดในกลางปีนี้ เราคาด C/I ratio อยู่ที่ 40.9% in line กับที่ธนาคารตั้งเป้าที่ low-tomid single digit สำหรับ credit cost KTB ตั้งเป้าที่ 120-130bps ลดลงจาก 143bps ในปี 2023 ซึ่งตำกว่าที่เราคาดไว้ที่ 139bps จากความกังวลด้านคุณภาพสินทรัพย์ในปี 2024F ท่ามกลางปัญหาหนี้ครวั เรือนในระดับสูงเราคงประมาณการกำไรสุทธิในปี 2024F และคาดกำไรสุทธิจะลดลง 8% yoy จากผลของ NIM ลดลงจากคาดการณ์การลดดอกเบี้ยนโยบายกลางปี และ credit cost ที่คาดว่าจะอยู่ในระดับสูง ถึงแม้เราคาดจะลดลง yoy จากความกังวลหนี้เสียจาก
ปัญหาหนี้ครัวเรือนสูงและสภาวะเศรษฐกิจที่โตต่ำ จากการที่ KTB มีสินเชื่อรายย่อยที่ 48% ขณะเดียวกันธนาคารคาด NPL ratio จะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 3.25% ใกล้เคียงกับที่เราทำไว้ที่ 3.3% ทำให้ coverage ratio ตั้งเป้าลดลงมาอยู่ที่ 170% จากราคาเป้าหมายคิดจาก PBV ที่ 0.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BCH - กำไรกลับมาเติบโตอีกครั้งเราคาดกำไรของ BCH จะเติบโตเฉลี่ย 13% ต่อปีในช่วง FY23-26F หลังจากลดลงใน FY23 เนื่องจากไม่มีรายได้ที่เกี่ยวข้องกับโควิดสนับสนุนจากรายได้เพิ่มขึ้น 9% ต่อปี ได้แก่ รายได้ผู้ป่วยเงินสดโต 10% และผู้ป่วย SSO โต 4% ราคาหุ้นลดลง 4% YTD
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี WHAIR - ได้เวลาสะสมแล้วราคากองทรัสต์ลดลง 20% ในหกเดือนที่ผ่านมาเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นส่งผลกระทบกำไร อย่างไรก็ตาม แนวโน้มกำไรดีขึ้น เนื่องจากมีการรีไฟแนนซ์เงินกู้ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และเราคาดว่า ธปท. จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยใน 2H24
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี EGCO - ถูกฉุดจากการด้อยค่าของโครงการ Yunlinขาดทุนหนักเกินคาดเพราะบันทึกการด้อยค่าของโครงการ Yunlin สูงกว่าคาด
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ TIDLOR ยังถูกถ่วงด้วยคุณภาพสินทรัพย์TIDLOR ตั้งสำรองก้อนใหญ่สำหรับรองรับผลขาดทุนจาก NPL, ผลขาดทุนจากการขายรถที่ยึดมา และการด้อยค่าของ NPA ที่ยึดมาจากลูกหนี้ ซึ่งทำให้ค่าใช้จ่ายสำรองฯ (credit cost) พุ่งสูงขึ้นเป็น 4.4% ใน 4Q66 และ 3.35% ในปี 2566
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ AAV คาดกำไรเพิ่มขึ้นในปี 2567AAV ให้ guidance หลัก ๆ ปี 2567 มีดังนี้ i) คาดรายได้เติบโตที่ 20%-23% YoY จากการเติบโตของปริมาณที่นั่ง (ภายในประเทศและเอเซียตะวันออก) ด้วยราคาตั๋วเครื่องบินเฉลี่ยสูงขึ้น
อ่านเพิ่มเติม »
หุ้นไทยสัปดาห์หน้า ลุ้นแนวต้าน 1,400-1,415 จุด จับตาผลประชุมเฟดชี้ตลาดบล.กสิกรไทย มองหุ้นไทยสัปดาห์หน้า ( 18-22 มี.ค.) กรอบดัชนี 1,365-1,415 จุด จับตาผลประชุมเฟด-ฟันด์โฟลว์ และตัวเลขเศรษฐกิจ
อ่านเพิ่มเติม »