เรากลับออกจากการประชุมงาน capital markets day ของ TRUE ด้วยความรู้สึกที่ผสมทั้งบวกและลบ ประเด็นที่ได้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มหลังควบรวม (วิสัยทัศน์, กลยุทธ์ และ synergies) โดย TRUE ตั้งเป้าสร้างระบบนิเวศเทคโนโลยี และบริการนวัตกรรมให้กับลูกค้าในยุคดิจิทัล
ในขณะที่นักลงทุนอยากทราบว่า TRUE จะสร้าง synergy ให้เกิดขึ้นหลังควบรวมได้เมื่อไหร่ และอย่างไร ซึ่งดูเหมือนว่าจะเริ่มเห็นการสร้างมูลค่าจาก synergy อย่างเป็นชิ้นเป็นอันในปี 2568 เป็นอย่างเร็ว ไม่ใช่ในปี 2567 อย่างที่คาดกัน TRUE คาดว่าจะสามารถสร้างมูลค่าจาก synergy ได้ 2.5 แสนล้านบาทในระยะยาว แต่มูลค่า synergy สุทธิ ในช่วงสองปีแรก อาจจะยังเตาะแตะอยู่ที่ 0.25 พันล้านบาท/-3 พันล้านบาท ก่อนที่จะเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็น 1.6 หมื่นล้านบาทในปี 2568F และเป็น 2.
และภาระหนี้ที่ลดลง โดย TRUE มองว่ามีความเป็นไปได้ที่ ARPU จะเพิ่มขึ้น เพราะประเทศไทยมี ARPU/GB ต่ำกว่าประเทศอื่นๆในเอเชีย ดังนั้นอัตราการเติบโตของ EBITDA จึงน่าจะสูงกว่าการเติบโตของรายได้จากการให้บริการหลัก ในขณะที่ CAPEX น่าจะลดลงมาอยู่ในฐานใหม่ในปี 2569F เสาสัญญาณในพื้นที่ทับซ้อนจะลดลง ~30% โดยมีความครอบคลุม สูงที่สุด จากการใช้โครงข่ายที่ทันสมัยจากหลายแบรนด์
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ CPN เซ็นทรัล อุบล เป็นสินทรัพย์ที่ดีของเครือเซ็นทรัลเราได้ไปร่วม site visit ของ CPN ที่เซ็นทรัล อุบลราชธานี เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเรารู้สึกดีกับสินทรัพย์ประเภท freehold และโครงการ mixed-use แห่งนี้ ซึ่งตั้งอยู่ในทำเลยุทธศาสตร์ โดยจังหวัดอุบลราชธานีมีคนในพื้นที่และจังหวัดข้างเคียงที่มีอำนาจซื้อสูงถึงกว่า 4.1 ล้านคน
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ GLOBAL ประมาณการกำไร 3Q66F : ยังเป็นไตรมาสที่อ่อนแอเราคาดว่า GLOBAL จะรายงานกำไรสุทธิใน 3Q66F ลดลงอยู่ที่ 529 ล้านบาท (-32% YoY และ -25%QoQ) เนื่องจากยอดขายสาขาเดิม (SSS: same store sales) ลดลงตามอุปสงค์อ่อนตัว ทำให้กำไร 9M66F อยู่ที่ 2.1 พันล้านบาท (-29% YoY) คิดเป็น 64% จากประมาณการกำไรสุทธิสำหรับปี 2566 ของเรา
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TRUE - ทนเจ็บในระยะสั้น เพื่อเก็บกินไปยาว ๆเรายังคงคำแนะนำซื้อ TRUE และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 10 บาท จากเดิม 9 บาท เพื่อสะท้อนถึงงบลงทุน (capex) ที่ลดลงจากการเป็นบริษัทที่ใหญ่ขึ้น
อ่านเพิ่มเติม »
DAILY GOLD Futures : บล.เคจีไอฯ Spot Gold (Dollar/Troy Ounce) -1.44 1915.33Spot Gold แนวรับ 1908/1895 แนวต้าน 1925/1945 GOZ23 แนวรับ 1941/1928 แนวต้าน 1958/1978 GF10V23/GFV23 แนวรับ 33,000/32,780 แนวต้าน 33,280/33,620
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี M - 3Q23F: อัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นจะหนุนกำไรจากธุรกิจหลัก yoyเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักจะอยู่ที่ 445 ล้านบาทใน 3Q23 เพิ่มขึ้น 8% yoy เนื่องจาก 1) same-store-sales growth (SSSG) อยู่ที่ 2% และ 2) อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น 1ppt yoy เพราะต้นทุนลดลง
อ่านเพิ่มเติม »