เรามีมุมมอง Negative ต่อกำไรปกติ 4Q24 ที่ 283 ลบ. (-5%y-y, -31%q-q) ต่ำกว่าที่เราคาด -13% สาเหตุหลักจาก GPM โดยเฉพาะธุรกิจ Aeroklas ต่ำกว่าคาด
เรามีมุมมอง Negative ต่อกำไรปกติ 4Q24 ที่ 283 ลบ. ต่ำกว่าที่เราคาด -13% สาเหตุหลักจาก GPM โดยเฉพาะธุรกิจ Aeroklas ต่ำกว่าคาด
ทั้งนี้ มี FX gain 46 ลบ.และผลขาดทุนด้านเครดิตในแอฟริกาสูงถึง -192 ลบ. จึงมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 138 ลบ. แย่กว่าที่เราคาด -44% สำหรับแนวโน้มกำไรปกติ 1Q25F คาดทรงตัว y-y, q-q อย่างไรก็ตาม เรามองว่าประมาณการกำไรปกติปี 25F มี downside จากผลการดำเนินงาน 4Q24 ที่ออกมาต่ำกว่าคาดมาก โดยเฉพาะ GPM ซึ่งอาจชะลอต่อเนื่องใน 1H25F ดังนั้น จึงอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการปี 25F/คำแนะนำ/ราคาเป้าหมายEPG รายงานกำไรปกติ 4Q24 ที่ 283 ลบ. แย่กว่าที่เราคาด -13% สาเหตุหลักจาก GPM ลดลงมาอยู่ที่ 30.
โมเมนตั้ม 1Q25F คาดกำไรปกติทรงตัว y-y, q-q โดยปัจจัยบวกหลักๆมาจากส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วมเพิ่มขึ้นจาก Faraero ที่มีการเติบโตต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ด้านปัจจัยลบ มาจาก GPM ที่อยู่ในระดับต่ำใน 4Q24 อาจยังไม่ฟื้นตัวเร็ว และมีผลต่อเนื่องใน 1H25F ซึ่งจะส่งผลต่อสมมติฐานและประมาณการทั้งปี 25F มี downside ที่จะปรับประมาณการลดลง
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BGRIM - กำไร 1Q24 จะโตจากกำลังการผลิตใหม่ และ ค่า Ftเราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 1Q จะเพิ่มขึ้นเป็น 476 ล้านบาท (+26% yoy, +24% qoq) เนื่องจาก (i) ค่า Ft เพิ่มขึ้นเป็น 0.4 บาท/kWh ii) รับรู้ผลการดำเนินงานของ BGPAT2-3 เต็มไตรมาส
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ROJNA - ยอดขายที่ดินแข็งแกร่งใน 1Q24 และ backlog สถิติ สูงสุดใหม่ยอดขายที่ดินของ ROJNA ยังคงแข็งแกร่งใน 1Q24 ที่ 443 ไร่หรือ 24% ของ FY24F ของเรา แต่ยอดโอนที่ดินยังอ่อนตัวที่ 129 ไร่ ทำให้ Backlog สูงสุดทำสถิติใหม่ที่ 1,887 ไร่ ซึ่งจะรับรู้รายได้ใน 2-3 ปีข้างหน้า
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ADVANC - กำไรดีเกินคาด และ แซงหน้าช่วงก่อน COVID แล้วกำไรสุทธิของ ADVANC ใน 1Q24 อยู่ที่ 8.45 พันล้านบาท (+25% yoy และ 21% qoq) ดีกว่าประมาณการของเรา และ ของตลาด 17%
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี HMPRO1Q24 กำไรหลักโตขึ้น 6% yoy และดีกว่า BB consensus เล็กน้อย HMPRO รายงานกำไรหลักที่ 1.7 พันล้านบาท (+6% yoy, 2% qoq) ซึ่งสูงกว่า Bloomberg consensus 3%
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TTW - 1Q24 กำไรลดลงจากทั้งธุรกิจน้ำและไฟฟ้าเราคาดกำไรสุทธิ 1Q24 จะลดลง 8% yoy และ 33% qoq เนื่องจากต้นทุนค่าไฟฟ้าที่ลดลงไม่เพียงพอที่จะชดเชยกำไรที่ลดลงจากสัญญาบริหารจัดการน้ำของ PTW (ตั้งแต่วันที่ 13 ต.ค. 2023)
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี GPSC - กำไรจากธุรกิจหลักใน 1Q24 น่าจะเพิ่มขึ้น qoqเรายังคงคำแนะนำถือ HOLD และ ประเมินราคาเป้าหมาย DCF ปี 2024 ที่ 46 บาท เราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 1Q24F จะเพิ่มขึ้น qoq เป็น 797 ล้านบาท
อ่านเพิ่มเติม »