ผู้บริหารปรับลดเป้าอัตราการเติบโตยอดขายปีนี้ของ SAPPE ลงเหลือ 15%-20% จากเดิม 20%-25% เป็นผลจากระดับสินค้าคงเหลือของลูกค้าใน 1H67 สูงขึ้นและภาคการบริโภคหดตัวลง
โดยคาดยอดขายใน 3Q67F-4Q67F ลดลง QoQ เมื่อแยกตลาดตามภูมิภาค ยอดขายจากประเทศแถบตะวันออกกลางน่าจะลดลงมากที่สุดตามความวิตกกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลลูกค้ากักตุนสินค้าคงคลังมากขึ้นใน 1H67 ขณะที่ เราคาดยอดขายใน Asia เติบโตเป็นเลขกลางหลักเดียวจากอุปสงค์ที่เกาหลี อ่อนแอลงตามการบริโภคภาคเอกชนที่ ชะลอตัว ส่วนยอดขายในประเทศอินโดนีเซียยังมีปัญหาด้านผู้จัดจำหน่ายในปัจจุบันอยู่ โดย Sappe ...
เราคาดว่าตัวจักรที่ขับเคลื่อนการเติบโตยอดขายของ SAPPE ใน 2H67F-ปี 2568F จะมาจากตลาดในประเทศเป็นหลักเพราะ SAPPE มีแผนเปิดตัวสินค้าใหม่ ๆ ใน 2H67F ขณะที่ ตลาดยุโรปและสหรัฐอเมริกาน่าจะเติบโตแกร่งเป็นเลขสองหลักได้ แต่หากอิงกับสมมติฐานการแข็งค่าเงินสกุลบาท เราคาดว่าการเติบโตตลาดต่างประเทศปี 2568F จะชะลอตัวอยู่ที่ 11% จาก 16% ในปี 2567Fเราคาดว่า GPM ใน 2H67F และปี 2568F จะลดลง หลัก ๆ เนื่องจากการแข็งค่าเงินสกุลบาท...
GPM ใน 2H67F น่าจะถูกกดดันจากปริมาณการผลิตลดลงและต้นทุนส่วนเพิ่มจากไลน์การผลิตใหม่อีกด้วย สำหรับ สัดส่วน SG&A ต่อยอดขายใน 2H67F น่าจะเพิ่มขึ้นเช่นกัน เพราะคาดว่าบริษัทจะมีรายจ่ายด้านการตลาดสูงขึ้น ประกอบกับยอดขายลดลงเรามองบวกน้อยลงต่ออัตราการเติบโตกำไรของ SAPPE จากนี้ไป เนื่องจากแนวโน้มยอดขายในประเทศ
หลัก ๆ อย่าง เกาหลี, อินโดนีเซียและตะวันออกกลาง ชะลอตัว ดังนั้น เราได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2567F ลงเล็กน้อยราว 1% อยู่ที่ 1.29 พันล้านบาท เนื่องจากแนวโน้มตลาดไม่สดใส แต่การกำไรสุทธิปี 2568F ลง 13% อยู่ที่ 1.42 พันล้านบาท หลัก ๆ เนื่องจาก i) ปรับลดการยอดขายขึ้น 0.3ppts17.5x หรือเท่ากับค่าเฉลี่ย PER ระยะยาว) จากเดิม 106.00 บาท
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ KKP จากแรงกดดันในธุรกิจ H/P ไปสู่สินเชื่อกลุ่มอื่น ๆกำไรสุทธิ 2Q67 อยู่ที่ 769 ล้านบาท (-49% QoQ 45% YoY), กำไรสุทธิ 1H67 ที่ 2.3 พันล้านบาท (-35%)
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ POLY สินค้ากลุ่มอุปกรณ์การแพทย์กำไรสูง หนุนการเติบโตรายได้จากสินค้ากลุ่มอุปกรณ์การแพทย์โต หนุนกำไรรวมโตเด่นกว่ากลุ่มฯ POLY เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ประเภทยาง พลาสติก และซิลิโคน โดยมีกลุ่มลูกค้าที่หลากหลายในหลายกลุ่มอุตสาหกรรมฯ
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ GLOBAL ผลประกอบการ 2Q67: ดีกว่าคาดGLOBAL รายงานกำไรสุทธิใน 2Q67 ที่ 765 ล้านบาท (+9% YoY และ +5% QoQ) ดีกว่าประมาณการของเราและ Bloomberg consensus คาด 7% ผลการดำเนินงานที่ดีกว่าคาดหลัก ๆ มาจากอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่าคาด 70bps
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BBL การมีสำรองฯสูงยังเป็นตัวช่วยรับหนี้เสียที่สูงขึ้นธุรกิจในประเทศมีความท้าทายมากขึ้น อาจทำให้ค่าใช้จ่ายสำรองฯ (credit cost) ลดได้ช้า
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ RBF ประมาณการ 2Q67F: เป็นไตรมาสที่อ่อนแรงเราคาดว่ากำไรสุทธิของ RBF ใน 2Q67F จะอยู่ที่ 126 ล้านบาท (-18% YoY, -27% QoQ) โดยคาดว่ายอดขายรวมจะเพิ่มขึ้น 4% YoY แต่ลดลง 6% QoQ เป็น 1.08 พันล้านบาท ซึ่งสาเหตุสำคัญคือการส่งออกไปจีนลดลง
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ AAV ประมาณการ 2Q67F: คาดการณ์กำไรเป็นบวกเราคาดว่าผลประกอบการของ AAV ใน 2Q67F จะแผ่วลง QoQ เพราะได้รับผลกระทบจากปัจจัยฤดูกาลของธุรกิจท่องเที่ยว โดยเราคาดว่ากำไรสุทธิของบริษัทใน 2Q67F จะอยู่ที่ 38 ล้านบาท (จากที่ขาดทุนสุทธิ 1.01 พันล้านบาทใน 2Q66 และ 409 ล้านบาทใน 1Q67)
อ่านเพิ่มเติม »