เราคาดว่ากำไรสุทธิของ RBF ใน 2Q67F จะอยู่ที่ 126 ล้านบาท (-18% YoY, -27% QoQ) โดยคาดว่ายอดขายรวมจะเพิ่มขึ้น 4% YoY แต่ลดลง 6% QoQ เป็น 1.08 พันล้านบาท ซึ่งสาเหตุสำคัญคือการส่งออกไปจีนลดลง
26 ก.ค. 2024 เวลา 14:31 น.เราคาดว่า กำไรสุทธิ ของ RBF ใน 2Q67F จะอยู่ที่ 126 ล้านบาท โดยคาดว่ายอดขายรวมจะเพิ่มขึ้น 4% YoY แต่ลดลง 6% QoQ เป็น 1.08 พันล้านบาท ซึ่งสาเหตุสำคัญคือการส่งออกไปจีนลดลง
ทั้งนี้ ดัชนีเศรษฐกิจจีนล่าสุดบ่งชี้ว่าอุปสงค์การบริโภคกำลังลดลง โดย GDP ขยายตัวในอัตราที่ชะลอลงที่ 4.7% ใน 2Q67 จาก 5.3% ใน 1Q67 และ ยอดค้าปลีกโตขยายตัวเพียง 2.0% ในเดือนมิถุนายน จาก 3.7% ในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม เราคาดว่ายอดขายในประเทศจะยังคงเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในกลุ่มเครื่องดื่ม และ การออกสินค้าใหม่ GPM น่าจะได้รับผลกระทบจากโครงสร้างยอดขาย เพราะยอดขายในจีนส่วนใหญ่เป็นกลุ่มวัตถุแต่งสีกลิ่นรส ซึ่งมีอัตรากำไรสูงกว่ากลุ่มสินค้าอื่น เราคาดว่า GPM จะลดลง 0.9ppts YoY และ 1.
ฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้ แต่ระดับใน 2Q67F น่าจะเป็นฐานที่ต่ำสำหรับ RBF ในระยะต่อไป นอกจากนี้ RBF ยังจะได้แรงกระตุ้นจาก Hello Boy โดยสินค้าใหม่แบบบรรจุซองจะวางจำหน่ายในร้านสะดวกซื้อ 7-11 ในเดือนสิงหาคมอีกด้วย ในขณะเดียวกัน ราคาวัตถุดิบก็ยังอยู่ในเกณฑ์ดีกับบริษัท โดยราคาข้าวสาลีในตลาดโลกลดลง 10% QoQ ใน 3QTD67 นอกจากนี้ RBF จะทยอยการผลิตสินค้ากลุ่มแป้งชุบทอดไปที่โรงงานใหม่ในอินโดนีเซีย ซึ่งจะได้อานิสงส์จากต้นทุนแป้งสาลีที่ลดลง และ สิทธิประโยชน์ทางภาษี เนื่องจากผลการดำเนินงานในงวด 1H67F...
ประมาณการกำไรสุทธิของ RBF ในปีนี้ลง 27% เหลือ 667 ล้านบาท และ ในปี 2568F ลง 26% เหลือ 792 ล้านบาท เนื่องจาก i) เราปรับลดประมาณการยอดขายปีนี้ลง 6% และ ปีหน้าลง 8% ii) เราปรับลดสมมติฐาน GPM ปีนี้ลง 2.9ppts เหลือ 37.3% และ ปีหนา้ ลง 3.4ppts เหลือ 37.7%เรายังคงคำแนะนำซื้อ RBF เพราะคิดว่าราคาหุ้นที่ตกลงมาแรงในช่วงนี้สะท้อนแนวโน้มผลประกอบการที่อ่อนแอใน 2Q67F ไปมากแล้ว เรามองว่า RBF ยังคงมีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวจากการเติบโตปี 2568 ที่ 10.80 บาท ลดลงจากเดิมที่ 14.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ GFPT ประมาณการ 2Q67F: อุปสงค์การส่งออกแข็งแกร่งเราคาดว่ากำไรสุทธิของ GFPT ใน 2Q67F จะอยู่ที่ 481 ล้านบาท (+38% YoY, +3% QoQ) โดยคาดว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้น 6% QoQ เป็น 4.79 พันล้านบาทจากปริมาณการส่งออกที่แข็งแกร่ง
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BDMS ประมาณการ 2Q67F: คาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้น YoYแม้ว่าตามปกติแล้วกำไรใน 2Q มักจะแผ่วลง QoQ เราคาดว่าผลการดำเนินงานของ BDMS ใน 2Q67F จะออกมาดี โดยมีกำไรสุทธิ 3.29 พันล้านบาท (+7.5% YoY, -19.2% QoQ) และไม่มีรายการพิเศษในงวดนี้
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ BEM ประมาณการ 2Q67F: เงินปันผลรับช่วยหนุนกำไรผู้โดยสารเฉลี่ยรายวัน (รถไฟฟ้า MRT สายสีน้ำเงิน) และรายได้จากการจำหน่ายบัตรโดยสารรถไฟฟ้าเติบโต 12% และ 13.5% YoY ตามลำดับใน 2Q67
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ PLANB ประมาณการ 2Q67F: ยังเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องเราคาด PLANB รายงานกำไรสุทธิ 2Q67F ที่ 266 ล้านบาท (+17% YoY และ +47% QoQ) โดยที่กำไรเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จะมาจากทั้งรายได้รายได้โฆษณาผ่านสื่อนอกบ้าน (OOH) และธุรกิจการตลาดแบบมีส่วนร่วม (engagement marketing) สูงขึ้น (+15% YoY and 49% QoQ)
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ MAJOR ประมาณการกำไร 2Q67F : การเติบโตยังไม่น่าตื่นเต้นเราคาด MAJOR รายงานกำไรสุทธิ 2Q67F ที่ 182 ล้านบาท (-66% YoY แต่ +30% QoQ) โดยกำไรที่ลดลง YoY
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้น : บล.เคจีไอฯ Food and Beverage ประมาณการ 2Q67F : เป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งของกลุ่มเครื่องดื่มโมเมนตัมบวกสำหรับบริษัทต่าง ๆ ของกลุ่มเครื่องดื่มใน 2Q67F
อ่านเพิ่มเติม »