เราประเมินยอดรับรู้รายได้อยู่สูงเกือบ 1 หมื่นล้านบาท (จากโครงการแนวราบ 90% และโครงการคอนโดมิเนียมอีก 10%) หลัก ๆ มาจากยอดโอนของโครงการใหม่สร้างเสร็จที่ Aspire ปิ่นเกล้า-อรุณอมรินทร์มูลค่า 1.2 พันล้านบาท
ส่วนรายได้จากโครงการแนวราบอาจทรงตัว QoQ อยู่ราว 8.7-8.8 พันล้านบาท ขณะที่ อัตรากำไรขั้นต้น อาจลดลง QoQ อยู่ที่ 34% จาก 35-36% ใน 1H66 เกิดจากยอดขายที่อยู่อาศัยที่ margin ต่ำมีสัดส่วนอยู่สูง อย่างไรก็ตาม เราคาดอัตรากำไรสุทธิ อยู่ราว 16% ใกล้เคียงช่วง 1H66 โดยรวมแล้ว เราคาดกำไรสุทธิเติบโตปานกลางอยู่ที่ 1.67 พันล้านบาท ทำให้กำไร 9M66F จะอยู่ที่ 4.7 พันล้านบาท คิดเป็น 75% จากประมาณการกำไรเต็มปีนี้ของเราที่ 6.
5 หมื่นล้านบาท นอกจากอุปสงค์ที่อยู่อาศัยอ่อนตัว แล้ว AP ยังเผชิญกับทั้งอัตราอัตราปฏิเสธสินเชื่อ และ อัตราการยกเลิกการให้สินเชื่อ สูง ดังนั้น มีความเป็นไปได้ที่ยอดพรีเซลปี 2566F ตาม guidance ของบริษัทที่ 5.8 หมื่นล้านบาท อาจต่ำกว่าคาด อีกทั้ง การเปิดโครงการใหม่ ๆ มูลค่ารวมที่ 7.7 หมื่นล้านบาทของ AP อาจไม่เป็นไปตามแผน ขณะที่ เราประเมินมูลค่าการเปิดโครงการใหม่ปีนี้ของ AP อยู่ราว 7.0-7.5 หมื่นล้านบาท ซึ่งใน 9M66 ได้เปิดโครงการใหม่ไปแล้วมูลค่ารวม 4.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ DELTA ผลประกอบการ 3Q66: กำไรดีกว่าประมาณการกำไรสุทธิของ DELTA ใน 3Q66 อยู่ที่ 5.4 พันล้านบาท (+32% YoY, +16% QoQ) ดีกว่าประมาณการของเรา 20% และดีกว่า consensus 13% แต่หากไม่รวมรายการพิเศษ (กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน) กำไรจากธุรกิจหลักจะอยู่ที่ 5.0 พันล้านบาท (+30% YoY, +14% QoQ)
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BBL - เตรียมพร้อมที่จะเผชิญหน้าพายุใหญ่เรามองว่า BBL เป็นธนาคารที่มีการเตรียมความพร้อมเป็นอย่างดี โดยยังคงใช้นโยบายระมัดระวังเป็นพิเศษในกรณีที่หากเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ ทั้งนี้ ในการประชุมนักวิเคราะห์รอบล่าสุด ธนาคารยังคงเป้าหมายทางการเงินปี 2023F ไว้จากที่ตั้งไว้ตั้งแต่ต้นปี
อ่านเพิ่มเติม »
กลยุทธ์การลงทุนรายสัปดาห์ : บล.เคจีไอฯ ตลาดเข้าสู่ช่วงไซด์เวย์ หลังร่วงหนักตลาดน่าจะเทรดไซด์เวย์ เพราะขณะนี้ risk กับ reward ของตลาดหุ้นดูแล้วสมดุลกัน
อ่านเพิ่มเติม »