มอง slightly positive ต่อแนวโน้มการฟื้นตัวที่เร่งขึ้นใน 2H24F ของ SCGP หนุนจากทั้งบรรจุภัณฑ์กระดาษและพลาสติก รวมถึงธุรกิจเยื่อ (Fibrous) ตามความต้องการใช้ที่ฟื้นตัวของภูมิภาคอาเซียน และจีน
มอง slightly positive ต่อแนวโน้มการฟื้นตัวที่เร่งขึ้นใน 2H24F ของ SCGP หนุนจากทั้ง บรรจุภัณฑ์ กระดาษและพลาสติก รวมถึงธุรกิจเยื่อ ตามความต้องการใช้ที่ฟื้นตัวของภูมิภาคอาเซียน และจีน
คาดหนุนปริมาณขาย, economies of scale และการปรับราคาขายดีขึ้น y-y ได้ต่อเนื่อง มองช่วง 2Q24F ที่กำไรชะลอ q-q จากมีปิดซ่อมโรง Fibrous และเป็นช่วงที่ตลาดไทยและอินโดฯมีหยุดยาวส่งให้การใช้บรรจุภัณฑ์ชะลอชั่วคราว จะเป็นโอกาสซื้อเก็งกำไรการฟื้นตัวใน 2H24-2025F ที่ปริมาณขายและอัตรากำไรอยู่ในขาฟื้นตัว และอาจมี upside จาก M&P คงคำแนะนำ Trading Buy ที่ TP24F=38.
โต y-y ตามการขาย IPB ที่ฟื้นตัวทั้งไทย, เวียดนาม, อินโดฯ และจีน รวมถึงการปรับเพิ่มราคาขายและต้นทุนพลังงานที่ลดลงส่งให้อัตรากำไรขั้นต้นฟื้นตัว ส่วนการลด q-q ไม่ได้น่ากังวลนัก เพราะ เป็นช่วงวันหยุดเยอะของตลาดไทย และอินโดฯ รวมถึง Fibrous chain มีปิดซ่อม รวมถึงต้นทุนกระดาษและค่าขนส่งเพิ่มขึ้น ส่งให้อัตรากำไรลดลง ซึ่งเราคาดปริมาณขายจะกลับมาฟื้นตัวใน 3Q24F จาก demand จีนที่เร่งตัว และอัตรากำไรฟื้นตามการปรับราคาขายได้ต่อเนื่อง...
ระยะสั้นอาจขาดแรงหนุนจากแนวโน้มกำไร 2Q24F ที่ชะลอ q-q แต่ภาพรวม 1H24F จะฟื้นทั้ง y-y, h-h สะท้อนภาพ bottom out มอง 2H24F ความต้องการใช้บรรจุภัณฑ์มีโอกาสฟื้นตัวเร่งขึ้น ส่งให้ประมาณการกำไรปกติ 2024F ของเราอาจมี upside ได้ราว 6% มองสามารถซื้อเก็งกำไรการฟื้นตัวดังกล่าวได้
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BDMS - คงมุมมอง 2Q24F เป็น low season และ 2H24F เด่นเราคงมุมมองต่อแนวโน้ม 2Q24F ของ BDMS คาดเป็นไตรมาสต่ำสุดของปี เนื่องจากปัจจัยลบฤดูกาลต่อการใช้บริการ ส่วนราคาหุ้น BDMS (-4%qtd) ที่ปรับตัวแย่กว่า BH (+7%) มองว่ามีสาเหตุจากความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจไทย และกำลังซื้อชะลอตัว อาจกระทบการใช้บริการของ BDMS
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี DOHOME ราคาหุ้นลงมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจ คาดกาไร 2Q24F โต y-y สูงสุดในกลุ่มเราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “BUY” จาก “ TRADING BUY” คงราคาเป้าหมายปี 24F ที่ 12.30 บ. เพราะราคาหุ้นช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาปรับลงแรง -20% (vs COMM -8.8%,) มีสาเหตุจากกังวลผลกระทบฝนมาไว
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี MAJOR ประกาศซื้อหุ้นคืนเรามอง Slightly Positive ต่อการประกาศซื้อหุ้นคืนของ MAJOR วงเงินไม่เกิน 1 พันลบ. จำนวนหุ้นไม่เกิน 76.8 ล้านหุ้น เริ่ม 16 ก.ค.24-16 ม.ค.25
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SCB ข่าวการยุติการให้บริการ Robinhoodเรามีมุมมอง Neutral ต่อข่าว SCB จะหยุดให้บริการ Robinhood ของ บริษัท เพอร์เพิล เวนเจอร์ส จากัด ตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคม 2024 เป็นต้นไป
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ADVANC กำไร และ อัตราผลตอบแทนมาด้วยกันเราแนะนำซื้อ ADVANC เพราะคาดว่ากำไรจะแกว่งตัวขึ้นจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้น และ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ โดยคาดว่ากำไรใน 2Q24 จะเพิ่มขึ้นเป็น 8.65 พันล้านบาท (+21% yoy, flat qoq)
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี AOT เรียกคืนพื้นที่บางส่วนจากผู้เช่าเรามอง Slightly Negative ต่อการเรียกคืนพื้นที่เช่าบางส่วนคืนจากผู้เช่า AOT ประเมินทำให้รายได้ลดลง -1.1 พันลบ. ต่อปี คิดเป็นสัดส่วนเพียง 1-2% ของประมาณการรายได้เรา
อ่านเพิ่มเติม »