หลังการประชุมนักวิเคราะห์ เรามีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นต่อ SHR โดยคาดว่าจะกลับมาทำกำไรได้ใน 4Q24F จากปัจจัยฤดูกาลท่องเที่ยวสูงสุดในไทยและมัลดีฟส์ ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง และขาดทุนจาก SO Maldives ลดลง
ขณะที่เราปรับลดประมาณการปี FY24-25F เพื่อสะท้อนผลการดาเนินงาน 9M24 และขาดทุนจาก SO Maldives แต่ปรับเพิ่มประมาณการปี FY26F โดยคาดว่าเป็นผลจากอัตรากาไรจะขยายตัวและหนี้สินจะลดลงในปี 2025-26F เรามองว่า SHR จะเข้าสู่ช่วงเติบโตสูงคาด 25% ต่อปี ในอีก 2 ปีข้างหน้า ด้วยการ ฟื้นตัวและมูลค่าปัจจุบันของหุ้นที่ 7x EV/EBITDA 2025F ต่ากว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม เราปรับแนะนาการลงทุนเป็น “ซื้อ” ราคาเป้าหมายใหม่ 2.
80 บาทเราคาดว่า SHR จะกลับมาทำกำไรได้ใน 4Q24F โดยได้รับแรงหนุนจาก: i) ฤดูกาลท่องเที่ยวสูงสุดของโรงแรมในไทย และมัลดีฟส์ ซึ่งผลักดันอัตราการเข้าพักให้สูงขึ้นเป็น 70-80% โดยเราคาด RevPar รวม +15% yoy ใน 4Q24F และคาดว่าขาดทุนจากการลงทุนใน SO Maldives จะลดลง iii) การลดหนี้สินเชิงรุกและการบริหารอัตราดอกเบี้ย คาดว่าจะช่วยลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลง -13% yoy, -8% qoq มาที่ 260 ล้านบาท จะช่วยหนุนกำไรเราทบทวนประมาณการของเรา โดยปรับประมาณการกำไรปกติปี FY24-25F ลงมาอยู่ที่ 68 ล้านบาท และ 300 ล้านบาท...
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ONEE แนวโน้มกำไร 4Q24F โตต่อเนื่องเรามอง Neutral ต่อข้อมูลที่ได้จากงานประชุมนักวิเคราะห์ แนวโน้มกำไร 4Q24F โต yy qq ตามคาด เนื่องจากมี 3 Content ฟอร์มใหญ่จาก OneD Original ออกอากาศ ได้แก่ “แม่หยัว” “การุณยฆาต” และ “ทิชา” หนุนรายได้ขายสิทธิ Content, บริหารศิลปิน และ Event เติบโต
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BJC - SSSG พลิกเป็นบวกเรากลับมาศึกษาหุ้นด้วย คำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 30 บาท เราประเมินกำไรหลัก 3Q24F ของ BJC อยู่ที่ 906 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26% yoy และลดลง 25% qoq (ตามปัจจัยฤดูกาล)
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SNNP - อยู่ในช่วงปรับโครงสร้างในเวียดนามมีมุมมอง Neutral ต่อ กำไร 3Q24F คาด 165 ลบ. (+3% y-y, +2% q-q) ยังเติบโตได้จาก Gross margin ปรับขึ้นตามกลุ่มขนม และในไทยยังทำได้ดี หักล้างยอดขายต่างประเทศปรับตัวลงครั้งแรกโดยเฉพาะเวียดนาม
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี WHAIR - 3Q24 เป็นไปตามคาด แต่ DPU สูงกว่าคาดกำไรสุทธิใกล้เคียงประมาณการของเราที่ 146 ล้านบาทใน 3Q24 +12% yoy และ +2% qoq สนับสนุนจากอัตราการเช่าที่และรายได้จากประกันพื้นที่ว่างสูงขึ้น
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BE8 ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปเราคาดว่ากำไรสุทธิของ BE8 ใน 3Q24 จะปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 48 ล้านบาท (-36% yoy, +39% qoq) การฟื้นตัวของตลาดยังคงดำเนินต่อไปจาก 2Q24 แต่การลดลง qoq มาจากฐานที่สูง
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี OSP เน้นการขายสินค้าราคาพรีเมียมการบรรยายสรุปของนักวิเคราะห์มีโทนเป็นกลาง ฝ่ายบริหารยืนยัน กลยุทธ์ในการมุ่งเน้นไปที่เครื่องดื่มชูกำลังระดับพรีเมียมในตลาดภายในประเทศ แม้ว่าจะสูญเสียส่วนแบ่งตลาดไป 0.9ppt yoy (เป็น 46%) ในช่วง 9M24 ก็ตาม
อ่านเพิ่มเติม »