เราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักจะอยู่ที่ 641 ล้านบาท ลดลง 15% qoq จากปัจจัยฤดูกาล เพราะ 3Q เป็นช่วง low season เราคาดว่าทั้งธุรกิจสินค้าแบรนด์ และ จัดจำหน่ายจะแผ่วลงเล็กน้อย yoy
เนื่องจาก 1) ในส่วนของธุรกิจสินค้าแบรนด์ ธุรกิจวิตามินแผ่วลงไปหลังจากที่ COVID คลี่คลายไป และ 2) ในส่วนของธุรกิจจัดจำหน่าย บริษัทเสียลูกค้ารายหนึ่งในเมียนมาร์ไปตั้งแต่ 1Q23 อย่างไรก็ตาม เนื่องจากแนวโน้มของทั้งรายได้ และ กำไรยังน่าจะเป็นไปตามคาด เราจึงยังคงคำแนะนำ ซื้อ และ ประเมินราคเป้าหมายที่ 54 บาทเราคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลง 0.4ppt เหลือ 45.
9%เราคาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 6.4% ในปี FY24F โดยคาดว่าธุรกิจสินค้าแบรนด์จะโต 7% และ ธุรกิจการจัดจำหน่ายจะโต 6% เราคาดว่าอัตราการเติบโตของยอดขายในปี FY24F จะเร่งตัวขึ้นจาก 2.9% ในปี FY23F เนื่องจาก 1) ยอดขายวิตามินน่าจะฟื้นตัวขึ้น จากที่ลดลงหลังสถานการณ์ COVID คลี่คลายลงไปในปี FY23F และ 3) สถานการณ์ในเมียนมาร์ น่าจะมีเสถียรภาพมากขึ้น และทำให้ธุรกิจการจัดจำหน่ายเติบโตได้ราคาเป้าหมายของเราที่ 54 บาท อิงจาก P/E ปี FY24F ที่ 18.4x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 19.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี COM7 - สินค้าใหม่ช่วยกระตุ้นกำไรใน 2H23เราคาดว่ากำไรสุทธิใน 3Q23F จะเพิ่มขึ้น 13% yoy และ 16% qoq เป็น 820 ล้านบาท ซึ่งจะถูกขับเคลื่อนโดยรายได้จากยอดขายมือถือ (54% ของรายได้รวม)
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี BGRIM - กำไรพุ่ง yoy เพราะ margin ของ IU สูงขึ้นเรายังคงคำแนะนำถือ BGRIM โดยประเมินราคาเป้าหมายปี 2024 ที่ 25.25 บาท เราคาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักใน 3Q23 จะโตถึง 2,399%yoy เพราะmargin ของ IU สูงขึ้น
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SABINA - คาดว่ากำไรจะทำสถิติสูงสุดใหม่ใน 4Q23Fเราคาดว่ากำไรสุทธิของ SABINA ใน 3Q23F จะอยู่ที่ 116 ล้านบาท (+16%yoy, ทรงตัว qoq) โดยคาดกำไรที่เพิ่มขึ้น yoy จะมาจาก (i) คาดยอดขายที่เพิ่มขึ้นจากแคมเปญ Braless ของแบรนด์ Sabina และช่องทาง NSR (Non-Store retailing)
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ CENTEL ประมาณการกำไร 3Q66F : เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQเราคาด CENTEL รายงานกำไรสุทธิใน 3Q66F ที่ 167 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิที่ 78 ล้านบาทใน 3Q65 และ +38% QoQ) โดยคาดรายได้เพิ่มขึ้น 22% YoY และ 7% QoQ หนุนจากผลการดำเนินงานของธุรกิจโรงแรมแข็งแกร่งและการเปิดดำเนินการโรงแรมแห่งใหม่ในประเทศญี่ปุ่น
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ ERW ประมาณการกำไร 3Q66F : เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQเราคาดว่า ERW จะรายงานกำไรสุทธิใน 3Q66F ที่ 150 ล้านบาท (จากขาดทุนสุทธิ 12 ล้านบาท 3Q65 และ +6% QoQ) โดยคาดรายได้เพิ่มขึ้น 35% YoY และ 7% QoQ อยู่ที่ 1.73 พันล้านบาท
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.เคจีไอฯ MINT ประมาณการกำไร 3Q66F : เพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQเราคาด MINT รายงานกำไรปกติใน 3Q66F อยู่ที่ 2.36 พันล้านบาท (+17% YoY แต่ -22% QoQ) หากนับรวมรายการกำไรพิเศษ (ส่วนใหญ่เป็นกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน) ใน 3Q65 และ 2Q66 กำไรสุทธิจะลดลง 49% YoY และ 28% QoQ)
อ่านเพิ่มเติม »