เรามีมุมมอง Negative ต่อ 3Q24F คาดกำไรสุทธิ 39 ลบ. (-35%y-y -16%q-q) ลดลงตามทิศทางรายได้ (-9%y-y -6%q-q) และมี Economies of scale จากการใช้บริการลดลงทั้งการทำ IVF และจำนวนการทดสอบตัวอ่อน
22 ต.ค. 2024 เวลา 15:24 น.เรามีมุมมอง Negative ต่อ 3Q24F คาด กำไรสุทธิ 39 ลบ. ลดลงตามทิศทางรายได้ และมี Economies of scale จากการใช้บริการลดลงทั้งการทำ IVF และจำนวนการทดสอบตัวอ่อน
เราปรับกำไรสุทธิปี 24F-26F ลง -15% /-14%/-10% ตามลาดับ สะท้อนการใช้บริการแย่กว่าคาดเดิม และปรับ TP25F ลงเหลือ 18 บาท ปรับคำแนะนำเป็น Trading Buy เนื่องจากระยะสั้นมีปัจจัยลบจากแนวโน้ม 2H24F ไม่เด่น แต่คาดปี 25F กำไรสุทธิ กลับมาเติบโตดีขึ้นSAFE จะประกาศงบฯ วันที่ 9 พ.ย.24 เราคาดกำไรสุทธิ 3Q24F ที่ 39 ลบ. ลดลงทั้ง y-y และ q-q เนื่องจาก 1) คาดรายได้ ลดลงตามการใช้บริการทั้งการทำ IVF และการทดสอบตัวอ่อน และ 2) คาดมี Gross margin ที่ 54.
โดยปี 24F คาดกำไรสุทธิลดลง -2%y-y เนื่องจากคาดรายได้ เติบโตเล็กน้อย ขณะที่ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้นจากการทำตลาดต่างชาติ ส่วนปี 25F คาดกำไรสุทธิ เติบโตดีขึ้นตามทิศทางรายได้ ปรับคำแนะนำเป็น Trading Buy เราปรับ TP25F ลงเหลือ 18.00 บาท วิธี DCF ปรับ WACC เป็น 9.7% ระยะสั้นมีปัจจัยลบจากการถูกปรับลดประมาณการของ Consensus ทั้งนี้เรามองบวกต่อกำไรสุทธิปี 25F กลับมาเติบโตจากการใช้บริการเพิ่มขึ้น ส่วนราคาหุ้นที่ซื้อขายเทียบเท่า Forward PE 25F ที่ -1.
ประเทศไทย ข่าวล่าสุด, ประเทศไทย หัวข้อข่าว
Similar News:คุณยังสามารถอ่านข่าวที่คล้ายกันนี้ซึ่งเรารวบรวมจากแหล่งข่าวอื่น ๆ ได้
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี SHR คาดยังคงขาดทุนใน 3Q24Fเราปรับลดคำแนะนำสำหรับ SHR มาเป็น Neutral จากเดิม Buy ด้วยราคาเป้าหมายที่ 2.
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี MALEE กลับมาทวงบัลลังก์น้ำผลไม้ประเมินมูลค่าพื้นฐานของ MALEE (TP25F) ที่ 17.7 บาท/หุ้น ด้วยวิธี PE 24 เท่า หรือเทียบเท่า PEG เฉลี่ย 3 ปีที่ 1.
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี WHAIR คาดจะมีการจ่ายปันผลของ 4Q24 เร็วขึ้นเราคาดกำไรธุรกิจหลักจะเติบโต 9% yoy และทรงตัว qoq เป็น 143 ล้านบาทใน 3Q24F สนับสนุนจากอัตราการเช่าคงที่และค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย เราประมาณการ DPU ที่ 0.1372 บาทสำหรับการดำเนินการ 3Q24
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี TASCO แนวโน้ม 3Q-4Q24F ดี เน้นซื้อเก็งกำไรเรามีมุมมอง Positive ต่อคาดกำไรสุทธิ 3Q24F 654 ลบ. (+224% y-y, +560% q-q) จากตลาดในประเทศมีแรงส่งจากงบประมาณที่อั้นมา หนุนทั้งปริมาณขายและราคาขาย ขณะที่ ตลาดต่างประเทศดีจากราคาขายเป็นทิศทางขึ้น
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี ROJNA กำไรสุทธิจะโตก้าวกระโดดใน 3Q เพราะ GULFเราคาดกำไรสุทธิ 1.9 พันลบ.ใน 3Q24F เพิ่มขึ้น 628% yoy และ 210% yoy หากไม่รวมกำไรพิเศษ 1.6 พันลบ. กำไรธุรกิจหลักจะอยู่ที่ 332 ลบ. ลดลง 22% yoy และ 55% qoq จากกำไรจากธุรกิจไฟฟ้าชะลอตัวลง กำไรธุรกิจหลักใน 9M24F เป็น 1.3 พันลบ.
อ่านเพิ่มเติม »
วิเคราะห์หุ้นรายตัว : บล.กรุงศรี CBG ส่วนแบ่งตลาดเครื่องดื่มชูกำลังเพิ่มในไทยแม้ว่าจะเป็นช่วง Low season แต่เราคาดว่ากำไรหลักใน 3Q24F จะเพิ่มขึ้น 3% qoq เป็น 708 ล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนจาก: 1) ยอดขายที่เติบโต 4% qoq เนื่องจาก CBG ยังคงได้รับส่วนแบ่งการตลาดสำหรับเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศ
อ่านเพิ่มเติม »